Altersvorsorge: Riester, bAV oder ETF-Sparplan?

Warum private Altersvorsorge unverzichtbar ist

Die gesetzliche Rente reicht für die meisten Arbeitnehmer nicht aus, um den gewohnten Lebensstandard im Alter zu halten. Das sogenannte Rentenniveau liegt bei etwa 48 % des Durchschnittsverdiensts — nach 45 Beitragsjahren. Wer im Alter monatlich 2.000 Euro netto benötigt, muss die Lücke zur gesetzlichen Rente privat schließen. Die drei populärsten Wege sind Riester-Rente, betriebliche Altersvorsorge (bAV) und der private ETF-Sparplan.

Option 1: Riester-Rente

Die Riester-Rente ist eine staatlich geförderte private Altersvorsorge. Die Förderung besteht aus:

• Grundzulage: 175 Euro pro Jahr
• Kinderzulage: 300 Euro pro Kind (185 € für vor 2008 geborene Kinder)
• Sonderausgabenabzug: Beiträge bis 2.100 Euro steuerlich absetzbar

Um die volle Zulage zu erhalten, müssen 4 % des Vorjahres-Bruttoeinkommens eingezahlt werden (abzgl. Zulagen), mindestens aber 60 Euro pro Jahr. Im Alter wird die Riester-Rente voll besteuert (nachgelagerte Besteuerung).

Vorteile: Garantie der eingezahlten Beiträge, hohe Zulagen für Familien mit Kindern, Pfändungsschutz, Hartz-IV-sicher. Nachteile: Oft hohe Kosten (Provisionen, Verwaltungsgebühren), eingeschränkte Anlagefreiheit, Rendite häufig unterdurchschnittlich, volle Besteuerung im Alter.

Option 2: Betriebliche Altersvorsorge (bAV)

Bei der betrieblichen Altersvorsorge wandelt der Arbeitnehmer einen Teil des Bruttogehalts in Vorsorgebeiträge um (Entgeltumwandlung). Der Vorteil: Die Beiträge sind bis zu 302 Euro monatlich (3.624 Euro/Jahr = 8 % der BBG RV) steuer- und sozialversicherungsfrei. Ab 2022 muss der Arbeitgeber bei neuen Entgeltumwandlungen einen Zuschuss von 15 % des umgewandelten Betrags leisten, sofern er SV-Beiträge spart.

Vorteile: Sofortige Steuerersparnis, Arbeitgeberzuschuss, kein eigener Verwaltungsaufwand. Nachteile: Volle Besteuerung und Krankenversicherungsbeiträge im Alter, reduzierte Rentenansprüche durch geringeres SV-pflichtiges Entgelt, eingeschränkte Flexibilität bei Arbeitgeberwechsel.

Option 3: ETF-Sparplan (privates Depot)

Ein ETF-Sparplan in einen breit gestreuten Weltindex (z. B. MSCI World) bietet langfristig die höchste erwartete Rendite. Es gibt keine staatliche Förderung, aber dafür maximale Flexibilität:

• Freie Wahl der Anlagestrategie und des Entnahmebeginns
• Keine Garantien, aber historisch 7–8 % Rendite p.a. (nominal) bei globalem Aktienindex
• Besteuerung: 25 % Abgeltungsteuer auf Gewinne + 801 Euro Sparerpauschbetrag (1.602 € bei Paaren)
• Teilfreistellung bei Aktienfonds: nur 70 % der Erträge steuerpflichtig

Vorteile: Höchste Flexibilität, geringe Kosten (0,1–0,3 % p.a. bei ETFs), hohe erwartete Rendite, jederzeitige Verfügbarkeit. Nachteile: Keine Steuerersparnis in der Ansparphase, Kursrisiko, kein Pfändungsschutz, nicht Hartz-IV-geschützt (nach Karenzzeit).

Vergleich auf einen Blick

Kriterium	Riester	bAV	ETF-Sparplan
Steuerersparnis Ansparphase	Ja (Sonderausgaben)	Ja (steuerfrei)	Nein
Besteuerung Auszahlung	Voll	Voll + KV/PV	25 % Abgeltung
Erwartete Rendite	Niedrig–Mittel	Mittel	Hoch
Flexibilität	Gering	Gering	Hoch
Kapitalgarantie	Ja	Teilweise	Nein
Ideal für	Familien, Geringverdiener	Angestellte mit AG-Zuschuss	Alle, die Flexibilität wollen

Empfehlung: Kombination nutzen

Die beste Altersvorsorge kombiniert oft mehrere Bausteine. Nutzen Sie den Arbeitgeberzuschuss bei der bAV (geschenktes Geld!), sichern Sie sich die Riester-Zulagen wenn Sie Kinder haben, und investieren Sie darüber hinaus in einen kostengünstigen ETF-Sparplan für maximale Flexibilität und Rendite. So profitieren Sie von allen Steuervorteilen und streuen gleichzeitig Ihr Risiko.